Wednesday, 08:23 16/01/2019
Xử lý vi phạm trên thị trường chứng khoán: Không nghiêm dễ nhờn luật
Kinhtedothi - Thời gian qua, hàng loạt quyết định vi phạm trên thị trường chứng khoán (TTCK) của các DN trên sàn như “quên” công bố thông tin, thao túng giá chứng khoán… đã được Ủy ban Chứng khoán (UBCK) công bố. Dù các vi phạm này mang lại không ít lợi ích, thậm chí thu lợi tiền “khủng” nhưng các DN vẫn ngây ngô công bố do “sơ suất”.
Bị “bêu tên” mới lo giải trìnhMới đây, UBCK đã có công văn gửi HOSE, HNX về việc công bố thông tin các tổ chức niêm yết, đăng ký giao dịch vi phạm pháp luật về thuế, bị cưỡng chế nợ thuế. Trong danh sách này, hàng loạt “ông lớn” bị nhắc tên như Vietcombank, Công ty CP Tập đoàn Hà Đô, Công ty CP FPT, Công ty CP Tập đoàn Công nghệ CMC, Công ty CP Quốc tế Sơn Hà, Công ty CP Đầu tư Địa ốc Khang An, Công ty CP Đầu tư và Phát triển Nhà đất COTEC, Công ty CP Đầu tư và Công nghiệp Tân Tạo, Công ty CP Lilama 18…Và như thường lệ, khi thông tin này được UBCK công bố, các DN lại “nhộn nhịp” giải trình, trong đó “sơ suất” lại tiếp tục là lý do được nhiều DN đưa ra. Lilama 18 cho biết đã bỏ sót không công bố thông tin theo đúng thời hạn quy định. Và Công ty này “quên” hẳn 1 năm, quyết định cuối năm 2017 đến ngày 25/12/2018 mới được công bố. Tương tự, giải trình về lý do công bố thông tin chậm, Coteccons cho hay do "sơ suất", Công ty đã bỏ sót không công bố thông tin xử phạt theo đúng thời hạn quy định.Có thể thấy, nếu UBCK không nhắc nhở và bêu tên thì các DN này vẫn tiếp tục “im hơi lặng tiếng” dài dài. Việc “quên” công bố các thông tin này nhẹ thì giảm mức độ ảnh hưởng đến thương hiệu DN, cá nhân với các thông tin xấu; cao hơn thì có thể khiến các cá nhân và DN vi phạm thu lợi khủng. Điều này cũng cho thấy, câu chuyện minh bạch thông tin của nhiều DN trên sàn chứng khoán vẫn tồn tại nhiều vấn đề.Tăng xử phạt hay tăng giám sát?Theo các chuyên gia và nhà đầu tư, tình trạng vi phạm trên TTCK đang tác động tiêu cực đến tính minh bạch, công bằng - những yếu tố được xem là nền tảng đảm bảo cho thị trường phát triển lành mạnh, bền vững. Một số cá nhân thu lợi hàng trăm tỷ đồng từ các hành vi mua bán “chui”, thao túng chứng khoán nhưng mức xử phạt chỉ mấy chục triệu đồng, như “muối bỏ bể”.Luật sư Trương Thanh Đức - Công ty Luật Basico cho rằng, mức phạt theo quy định hiện hành còn nhẹ, cộng với tính nghiêm minh trong xử phạt còn hạn chế nên chưa đủ sức răn đe đối với các đối tượng vi phạm. Vì thế, chế tài xử phạt cần tăng mức tiền phạt lên gấp nhiều lần so với hiện nay. Đồng thời, phải đảm bảo tính thống nhất với hệ thống quy định của pháp luật có liên quan để có tính khả thi. Ngoài ra, cơ quan quản lý không chỉ tăng mức phạt tiền, mà còn phải áp dụng thêm các chế tài xử phạt khác theo thông lệ quốc tế như cấm có thời hạn việc mua bán chứng khoán hay tham gia các hoạt động liên quan tới chứng khoán…Hiện, dự thảo Luật Chứng khoán sửa đổi đang được Bộ Tài chính đưa ra lấy ý kiến đã bổ sung thêm một số đề xuất tăng mức xử phạt. Theo đó, mức phạt tiền tối đa trong xử phạt vi phạm hành chính là 3 tỷ đồng đối với tổ chức và 1,5 tỷ đồng đối với cá nhân. Mức phạt tiền tối đa trong trường hợp tái phạm gấp 2 lần mức phạt vi phạm lần đầu.
Tuy nhiên, theo ông Lê Đức Khánh - Công ty CP Chứng khoán Dầu khí, mức phạt các vi phạm trên TTCK theo Dự thảo vẫn thấp, cần quy định mức phạt tiền chia ra nhiều khung và có thể nâng tỷ lệ mức phạt trần cao hơn, lên đến 5 tỷ đồng, 10 tỷ đồng, thậm chí 20 tỷ đồng. Đồng thời, có những mức phạt nghiêm khắc mang tính răn đe để nâng cao hiệu quả hoạt động cũng như hạn chế các sai phạm trên TTCK.
