Theo đề xuất của UBCKNN, việc chuyển quyền sở hữu đối với chứng khoán đã đăng ký tại VSD và đang niêm yết/đăng ký giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) được thực hiện theo nguyên tắc sau: Người sở hữu chứng khoán muốn thực hiện chuyển quyền sở hữu chứng khoán phải ký gửi chứng khoán vào VSD thông qua các thành viên lưu ký để giao dịch mua bán chứng khoán qua SGDCK hoặc chuyển quyền sở hữu theo quy định (trừ trường hợp chuyển quyền sở hữu do thừa kế hoặc do tổ chức phát hành /công đoàn mua lại, thu hồi cổ phiếu của cán bộ, nhân viên khi chấm dứt hợp đồng lao động, chuyển quyền theo quyết định của Toà án).
VSD chỉ thực hiện chuyển quyền sở hữu chứng khoán ngoài hệ thống giao dịch chứng khoán đối với các giao dịch không mang tính chất mua bán hoặc không thể thực hiện được qua hệ thống giao dịch tại SGDCK, trong các trường hợp sau:
Biếu, tặng, cho, thừa kế chứng khoán theo quy định của Luật Dân sự. Giao dịch chứng khoán lô lẻ theo quy định của pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Tổ chức phát hành mua lại cổ phiếu ưu đãi hoặc thu hồi cổ phiếu (không phát sinh tiền mua lại) của cán bộ, công nhân viên khi chấm dứt hợp đồng lao động làm cổ phiếu quỹ, cổ phiếu thưởng cho cán bộ, nhân viên. Công đoàn của tổ chức phát hành mua lại cổ phiếu ưu đãi hoặc thu hồi cổ phiếu (không phát sinh tiền mua lại) của cán bộ, công nhân viên khi chấm dứt hợp đồng lao động làm cổ phiếu thưởng cho cán bộ, nhân viên.
Tổ chức phát hành mua lại cổ phiếu của cổ đông biểu quyết phản đối quyết định về việc tổ chức lại công ty hoặc thay đổi quyền, nghĩa vụ của cổ đông quy định tại Điều lệ công ty. Tổ chức phát hành dùng cổ phiếu quỹ/cổ phiếu thu hồi để thưởng/ Công đoàn của tổ chức phát hành dùng cổ phiếu của mình từ các nguồn như được phân phối, mua lại/thu hồi để phân phối, thưởng cho cán bộ, nhân viên. Giao dịch của cổ đông sáng lập trong thời gian hạn chế chuyển nhượng.
Tổ chức phát hành thay đổi cổ đông chiến lược trong thời gian hạn chế chuyển nhượng. Nhà đầu tư ủy thác chuyển quyền sở hữu chứng khoán của mình sang công ty quản lý quỹ trong trường hợp công ty quản lý quỹ nhận quản lý danh mục đầu tư ủy thác bằng tài sản hoặc trong trường hợp thay thế công ty quản lý quỹ.
Công ty quản lý quỹ chuyển quyền sở hữu chứng khoán được ủy thác sang nhà đầu tư ủy thác hoặc công ty quản lý quỹ khác trong trường hợp chấm dứt hợp đồng quản lý danh mục đầu tư hoặc công ty quản lý quỹ giải thể, phá sản, phải hoàn trả nhà đầu tư ủy thác tài sản hoặc chuyển danh mục tài sản sang công ty quản lý quỹ khác quản lý...
Theo UBCKNN, hiệu lực của việc chuyển quyền sở hữu chứng khoán tại VSD được thực hiện như sau: Đối với chứng khoán đã lưu ký và thực hiện giao dịch qua hệ thống giao dịch tại SGDCK, hiệu lực chuyển quyền sở hữu là ngày VSD thực hiện bút toán ghi sổ trên tài khoản lưu ký để thanh toán giao dịch.
Đối với chứng khoán đã lưu ký nhưng không thực hiện giao dịch qua thống giao dịch của SGDCK, hiệu lực chuyển quyền sở hữu là ngày VSD thực hiện bút toán ghi sổ trên tài khoản lưu ký để chuyển khoản chứng khoán
Đối với chứng khoán chưa lưu ký, hiệu lực chuyển quyền sở hữu là ngày VSD thực hiện ghi vào Sổ đăng ký người sở hữu chứng khoán chưa lưu ký do VSD quản lý.
