Chứng khoán châu Á tăng mạnh, chỉ số Nikkei lập đỉnh mới

Sau kỳ nghỉ lễ, chỉ số Nikkei tăng mạnh 3,3%, lập mức cao kỷ lục mới, trong bối cảnh đồng yên tiếp tục trượt xuống những mức thấp lịch sử so với nhiều đồng tiền chủ chốt. Đồng yên suy yếu giúp cải thiện đáng kể triển vọng lợi nhuận của các doanh nghiệp xuất khẩu, vốn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu thị trường chứng khoán Nhật Bản, qua đó tạo động lực quan trọng cho đà tăng của thị trường và củng cố tâm lý lạc quan của giới đầu tư.

Đà hưng phấn không chỉ giới hạn tại Nhật Bản mà còn lan rộng ra khu vực Đông Bắc Á. Thị trường chứng khoán Hàn Quốc và Đài Loan (Trung Quốc) đồng loạt xác lập các đỉnh cao mới, phản ánh sức hút bền bỉ của nhóm cổ phiếu công nghệ và xuất khẩu. 

Tại Nhật Bản, một số thông tin chính trị cũng góp phần hỗ trợ tâm lý thị trường. Theo các nguồn tin, Thủ tướng Sanae Takaichi đang cân nhắc khả năng tổ chức bầu cử sớm nhằm củng cố đa số trong Quốc hội. Kịch bản này được giới phân tích đánh giá có thể mở rộng dư địa cho việc triển khai các chính sách tài khóa chủ động và quyết liệt hơn, từ đó tạo thêm động lực hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và thị trường tài chính.

Trong bối cảnh rộng hơn, một số tổ chức tài chính quốc tế nhận định thị trường cổ phiếu toàn cầu có thể tiếp tục xu hướng đi lên trong năm 2026, với mức tăng mục tiêu khoảng 10% đối với chỉ số MSCI AC World. Tuy nhiên, các chuyên gia cũng cảnh báo mặt bằng định giá hiện ở mức cao, khiến thị trường trở nên nhạy cảm hơn trước rủi ro lợi nhuận doanh nghiệp không đạt kỳ vọng, dù môi trường kinh tế vĩ mô được đánh giá là “hạ cánh mềm” và làn sóng ứng dụng trí tuệ nhân tạo vẫn được xem là động lực hỗ trợ dài hạn.

Phản ánh xu hướng này, chỉ số MSCI châu Á - Thái Bình Dương (không bao gồm Nhật Bản) tăng 0,4% và lập đỉnh mới. Trên các thị trường lớn khác, diễn biến nhìn chung thận trọng hơn. Tại châu Âu, hợp đồng tương lai các chỉ số chủ chốt tăng nhẹ, trong khi thị trường Mỹ điều chỉnh không đáng kể khi giới đầu tư chờ đợi số liệu lạm phát tháng 12 để đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ.

Song song với đó, mùa công bố kết quả kinh doanh mới tại Mỹ chính thức khởi động trong tuần này với các ngân hàng lớn. Giới đầu tư đặc biệt chú ý đến những phát biểu liên quan đến đề xuất áp trần lãi suất thẻ tín dụng, trong bối cảnh các ngân hàng cảnh báo biện pháp này có thể khiến hàng triệu hộ gia đình và doanh nghiệp nhỏ bị thu hẹp khả năng tiếp cận tín dụng, về thực chất tương đương một hình thức thắt chặt điều kiện tài chính.

Trên thị trường tiền tệ, những lo ngại xoay quanh tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ tiếp tục tạo áp lực lên đồng USD, khiến chỉ số USD gần như đi ngang. Trái lại, đồng yên là đồng tiền suy yếu mạnh nhất, rơi xuống mức thấp kỷ lục so với euro và franc Thụy Sĩ, đồng thời mất giá sâu so với các đồng tiền có lợi suất cao.

Trước diễn biến này, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama cho biết đã trao đổi với phía Mỹ về những lo ngại liên quan đến đà mất giá một chiều của đồng yên, trong bối cảnh sức ép từ thị trường ngày càng gia tăng.

Bất ổn xoay quanh chính sách tiền tệ toàn cầu tiếp tục thúc đẩy nhu cầu tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn. Giá vàng lần đầu vượt mốc 4.600 USD/ounce trước khi chững lại, với nhiều chuyên gia cho rằng kim loại quý này đang giữ vai trò quan trọng trong việc phòng ngừa rủi ro và có thển duy trì xu hướng tăng trong năm 2026.

Cùng chiều đó, giá dầu tăng lên mức cao nhất trong bảy tuần, khi căng thẳng tại Iran làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung. Dầu Brent cũng nằm trong xu hướng tích cực khi tăng lên hơn 64 USD/thùng, trong khi dầu thô Mỹ tiến sát mốc 60 USD/thùng.