Thị trường tiền tệ ngoại hối biến động
Sau bước giảm mạnh tuần đầu tháng 10, lãi suất tiền gửi không có nhiều thay đổi trong tuần vừa qua, giữ ở mức 3-3,8%/năm với kỳ hạn dưới 6 tháng, 3,7-5%/năm với kỳ hạn 6 đến dưới 12 tháng và từ 4,9-5,8%/năm với kỳ hạn 12 và 13 tháng.
Mặc dù dịch bệnh đã được kiểm soát và thị trường đã bước vào quý cuối năm, đây thường là quý cao điểm kinh doanh nhưng khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế vẫn khá khiêm tốn, tiền đồng dư thừa trong hệ thống các ngân hàng, lãi suất sẽ vẫn đi ngang ở vùng thấp trong thời gian tới hoặc có thể giảm thêm từ 0,1%-0,3%/năm nếu có các diễn biến bất lợi của dịch bệnh trong nước và thế giới.
Trong khi đó, tỷ giá USDVND biến động mạnh, diễn biến trái chiều trên ngân hàng và thị trường tự do.
Theo nhận định của chuyên gia Công ty Chứng khoán SSI, tâm lý đầu tư toàn cầu chuyển sang tiêu cực trong tuần vừa qua, hỗ trợ giá của các đồng tiền thanh khoản cao là USD và JPY tăng giá. Chỉ số đo lường sức mạnh đồng đô la Mỹ (DXY) tăng từ 93 lên 93.7, hầu hết các đồng tiền đều giảm giá so với USD, ngoại trừ đồng nhân dân tệ (CNY).
Nguyên nhân cơ quan SSI đưa ra được coi làm biến động tỷ giá là do tổng số ca nhiễm Covid-19 toàn cầu đã vượt 40 triệu người, trong đó Châu Âu đang có xu hướng trở thành tâm dịch mới với số ca nhiễm trung bình là 140 nghìn ca/ngày. Bên cạnh đó, đàm phán Brexit kém lạc quan và gói kích thích kinh tế mới của Mỹ vẫn đang bế tắc.
Các dữ liệu kinh tế tháng 9 của Trung Quốc vẫn rất khả quan, với sản lượng công nghiệp tăng 6,9%, doanh số bán lẻ tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng GDP quý 3/2020 tăng 4,9% so với cùng kỳ 2019 và đang là nền kinh tế lớn duy nhất có tăng trưởng dương trong năm nay. Do đó đã đẩy đồng CNY tuần qua tăng giá tới 1,38% so với USD, hiện ở mức 6.6976 CNY/USD. Tính từ đầu tháng 8 đến nay, CNY đã tăng giá 4% so với USD và Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc với các giao dịch ngoại hối kỳ hạn từ 20% xuống 0% để kìm hãm đà tăng của đồng tiền nước này.
Tuần qua, tỷ giá USDVND niêm yết của các NHTM giảm 10 đồng/USD, tỷ giá trên thị trường tự do tăng 15 đồng/USD. Tỷ giá trung tâm giảm 2 đồng/USD, về 23.201 đồng/USD. Chúng tôi cho rằng tỷ giá sẽ vẫn duy trì ổn định trong ngắn hạn do cung cầu ngoại tệ trong nước khá thuận lợi và diễn biến quốc tế không có nhiều đột biến.
Thị trường trái phiếu chính phủ trầm lắng
Tuần qua, Kho bạc Nhà nước (KBNN) đã gọi thầu 12 nghìn tỷ đồng, với 4 kỳ hạn là 10, 15, 20 và 30 năm.
Thị trường sơ cấp kém sôi nổi hơn khi tỷ lệ đăng ký tăng 163%, nhưng tỷ lệ trúng thầu chỉ đạt 76,8% so với tuần liền trước. Kỳ hạn 10 năm không được gọi thầu trong phiên đầu tháng 10 nên lãi suất trúng thầu phiên này giảm mạnh 0,22% so với mặt bằng đã thiết lập trước đó. Vùng lãi suất đăng ký các kỳ hạn khác đều nhích nhẹ và lãi suất trúng thầu năm tăng thêm 0,04% với kỳ hạn 15 và giữ nguyên với kỳ hạn 20, 30 năm.
Theo nhận định của SSI, hiện tại KBNN chưa công bố kế hoạch phát hành quý 4/2020 nhưng cơ quan này cho rằng nhu cầu phát hành sẽ khá cao để hỗ trợ việc đẩy mạnh đầu tư công và trả nợ gốc trái phiếu. Tuy nhiên, lãi suất TPCP vẫn sẽ đi ngang ở vùng hiện tại.
Lợi tức trên thị trường thứ cấp cũng tương đồng với thị trường sơ cấp. Chốt tuần, TPCP kỳ hạn 1 năm lãi suất từ 0,18%, giảm 0,01%; kỳ hạn 3 năm lãi suất ở mức 0,38%, giảm 0,01%; kỳ hạn 5 năm ở mức 1,19%, tăng 0,01%; kỳ hạn 10 năm ở mức 2,55%, tăng 0,02; kỳ hạn 15 năm là 2,73%, tăng 0,05%; kỳ hạn 20 năm là 3.06%, tăng 0,01%; kỳ hạn 30 năm ở mức 3,24mwcsgiamr 0,02%.
Thanh khoản thị trường sụt giảm, tổng giá trị giao dịch trong tuần đạt 52,9 nghìn tỷ đồng, giảm 14.4% so với tuần trước, mức giảm chủ yếu là nhà đầu tư trong nước. Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng tuần thứ 3 liên tiếp nhưng mức mua ròng khá khiêm tốn, chỉ 303 tỷ đồng.
