Vụ hỏa hoạn bắt nguồn từ tấm biển quảng cáo phía mặt tiền từ tầng 2 lên đến tầng 7 của tòa nhà.
Chỉ trong vài phút, ngọn lửa đã thiêu rụi tấm biển quảng cáo và lan vào các phòng hát, phòng máy trong nhà từ tầng 5 đến tầng 7. Sau đó lửa cháy lan sang hai nhà hàng xóm hai bên của ông Nguyễn Tuấn Hải và bà Nguyễn Thị Ít khiến nguy cơ lan rộng lớn.
Sau khi nhận được tin báo, Sở Cảnh sát PCCC Hà Nội đã điều động gần chục xe cứu hỏa và một xe thang 36m tham gia chữa cháy, cứu nạn đối với người trong tòa nhà này.
Sau khoảng 30 phút, lực lượng cảnh sát PCCC đã dập tắt được vụ hỏa hoạn.
Nguyên nhân ban đầu được xác định do chập điện tại tấm biển quảng cáo dẫn đến cháy.
Thiệt hại ước tính hàng tỉ đồng do phần lớn quán karaoke bị thiêu rụi và hai nhà hàng xóm bị cháy khá lớn.