Ngân hàng lãi lớn, tự tin đạt lợi nhuận

Tín dụng tăng, thu ngoài lãi tích cực

Tổng lãi trước thuế 27 ngân hàng niêm yết lên tới gần 259.000 tỷ đồng, tăng 18,7% cùng kỳ và hoàn thành khoảng 73% kế hoạch năm. Nhiều ngân hàng TMCP lớn đã công bố lợi nhuận trước thuế cao trong 9 tháng đầu năm, như Techcombank đạt 23.385 tỷ đồng, tăng 2,4%. MB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 23.139 tỷ đồng. VPBank đạt 20.396 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế hợp nhất, tăng hơn 47%. ACB ghi nhận hơn 16.000 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 5%. SHB đạt lợi nhuận trước thuế 12.307 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ. LPBank đạt 9.612 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 9%.

Ngoài ra, các "ông lớn" ngân hàng quốc doanh cũng ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng mạnh như Vietcombank đạt hơn 33.133 tỷ đồng, VietinBank đạt gần 29.535 tỷ đồng và BIDV đạt 23.632 tỷ đồng.

Lợi nhuận 9 tháng năm 2025 của các ngân hàng tăng mạnh hoặc duy trì ở mức cao toàn ngành chủ yếu nhờ "đòn bẩy" từ thu nhập ngoài lãi tăng trưởng tích cực, chi phí hoạt động được kiểm soát chặt chẽ, đặc biệt là nhiều nhà băng cắt giảm chi phí dự phòng rủi ro tín dụng.

Theo ghi nhận, nhiều ngân hàng tiếp tục triển khai các gói vay ưu đãi lãi suất, hỗ trợ doanh nghiệp sản xuất kinh doanh tiếp cận vốn rẻ, mở rộng cho vay ưu đãi với nhà ở xã hội, mua nhà cho người trẻ, đầu tư hạ tầng và chuyển đổi số... Các nguồn thu khác như ngoại hối, hoạt động khác như dịch vụ thanh toán, chuyển tiền quốc tế, bảo hiểm cũng tăng trưởng, đóng góp tích cực vào lợi nhuận.

Đặc biệt, mặc dù biên lãi ròng (NIM) của các ngân hàng đã giảm so với giai đoạn trước nhưng lợi nhuận vẫn tăng nhờ tín dụng tích cực.

Đến cuối quý III/2025, tổng dư nợ cho vay của 27 ngân hàng niêm yết đạt 13,6 triệu tỷ đồng, tăng 15% so với cuối năm 2024, mức cao nhất trong gần một thập kỷ. Trong đó, khối ngân hàng quốc doanh tiếp tục giữ vai trò dẫn dắt với dư nợ của BIDV vượt 2,23 triệu tỷ đồng, tăng 8,8%; VietinBank gần 1,99 triệu tỷ đồng, tăng 15,6%; Vietcombank đạt 1,63 triệu tỷ đồng, tăng 12,5%. Ba ngân hàng này chiếm hơn 40% tổng dư nợ toàn hệ thống, đóng vai trò bình ổn thanh khoản và dẫn hướng mặt bằng lãi suất.

Trong nhóm tầm trung, nhiều ngân hàng duy trì tốc độ tăng tín dụng 14 - 17% như SHB, MSB, ACB, VIB, OCB. Đáng chú ý, NCB đạt mức tăng tới 33,4%, hoàn thành vượt kế hoạch năm chỉ sau 9 tháng nhờ chiến lược mở rộng vào phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Kỳ vọng lợi nhuận cuối năm

Dự báo, nhu cầu vay vốn và tiền gửi được nhận định cải thiện rõ nét hơn trong quý cuối năm. Các tổ chức tín dụng kỳ vọng, trong quý IV/2025 và cả năm 2025, nhu cầu sử dụng dịch vụ ngân hàng của khách hàng tiếp tục tăng, trong đó nhu cầu vay vốn được kỳ vọng cải thiện mạnh hơn nhu cầu gửi tiền hay thanh toán.

Theo phân tích của bà Phạm Liên Hà - Giám đốc cấp cao Nghiên cứu ngành Dịch vụ tài chính, Công ty Chứng khoán TP Hồ Chí Minh (HSC), chính sách tiền tệ nới lỏng và lãi suất tiết kiệm ở vùng thấp đã thúc đẩy nhu cầu vay vốn, giúp tín dụng toàn hệ thống tăng nhanh nhất trong nhiều năm. Đáng chú ý, việc NHNN để ngỏ khả năng nâng hạn mức tín dụng lên 20% sẽ giúp tăng trưởng lợi nhuận toàn ngành vượt kỳ vọng trong quý IV/2025.

Phó tổng giám đốc Nam A Bank Võ Hoàng Hải cho biết, tín dụng tăng trưởng tích cực trong quý III và khả năng cải thiện tốt trong quý còn lại của năm, vì đây là mùa kinh doanh cao điểm của doanh nghiệp. Trong khi đó, room tín dụng hiện không còn bị khống chế như trước là điều kiện để các ngân hàng mở rộng cho vay. Đến hết quý III/2025, khả năng Nam A Bank sẽ sử dụng hết room tín dụng đang có. Điều này cũng sẽ là cơ sở để ngân hàng hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận năm nay. Bà Bùi Thị Thu Thủy - Giám đốc cao cấp Khối Tài chính kế hoạch Techcombank cho biết, ngân hàng ưu tiên tăng trưởng có kỷ luật, tập trung vào danh mục tài sản sinh lời cao và rủi ro thấp.

TS Châu Đình Linh - giảng viên Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh nhận định, tín dụng toàn ngành sẽ tiếp tục tăng tốc trong quý IV/2025, trong khi NIM có thể cải thiện trong quý IV/2025 nhờ đẩy mạnh cho vay bất động sản, cầu tín dụng từ khối bán lẻ tăng mạnh, tối ưu chi phí huy động vốn qua trái phiếu và giảm áp lực lãi suất. Một số ngân hàng có thể tăng sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung - dài hạn để cải thiện NIM, song xu hướng này sẽ có sự phân hóa: khối ngân hàng quốc doanh duy trì ổn định, trong khi nhóm tư nhân có thể đối mặt với áp lực cạnh tranh lãi suất cao hơn.

Hiện nay, đã có một số ngân hàng quy mô vừa đã nâng lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 6 - 12 tháng thêm 0,1 - 0,2 điểm % nhằm bảo đảm nguồn vốn cho vay và duy trì thanh khoản an toàn.