Một chỉ số chứng khoán quan trọng của Châu Á đã đạt được mức tăng lớn nhất trong dự báo thu nhập của hơn ba năm qua, nhờ việc các công ty bán dẫn khu vực hưởng lợi từ sự bùng nổ trí tuệ nhân tạo tạo sinh.
Cụ thể, thu nhập trung bình 12 tháng dự báo trên mỗi cổ phiếu cho các công ty trong chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã tăng 3,9% trong tháng qua, được thúc đẩy bởi kết quả quý II/2024 khởi sắc trên nhiều ngành công nghiệp, theo dữ liệu LSEG IBES tổng hợp ước tính của các nhà phân tích.
Đây là một bước nhảy vọt đặc biệt sau khi điều chỉnh giảm và tăng ít hơn trong 7 tháng đầu năm nay.
Dự báo cho các công ty Hàn Quốc tăng 8% trong khi dự báo cho các công ty Đài Loan (Trung Quốc) và Nhật Bản tăng 5%.
Ví dụ, Samsung Electronics dự báo nhu cầu mạnh mẽ do AI thúc đẩy đối với chip trong năm nay sau khi ghi nhận mức tăng hơn 15 lần trong lợi nhuận hoạt động trong quý 2. TSMC của Đài Loan nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới, đã nâng dự báo doanh thu cả năm.
"Việc nâng cấp kỳ vọng thu nhập của các công ty châu Á chủ yếu là do tình hình khởi sắc ở Hàn Quốc và Đài Loan sau khi thu nhập từ ngành công nghiệp bán dẫn được cải thiện," Minyue Liu, chuyên gia đầu tư vốn chủ sở hữu tại BNP Paribas Asset Management cho biết.
Dữ liệu cũng cho thấy dự báo lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) 12 tháng tới cho các công ty Trung Quốc đã tăng 1,5% trong tháng qua.
"Nhiều nhà đầu tư đang chọn cách bỏ qua Trung Quốc mặc dù thu nhập của một số công ty đã vượt qua kỳ vọng của thị trường," Elizabeth Soon, Giám đốc cổ phiếu châu Á không bao gồm Nhật Bản tại PineBridge Investments cho biết.
Mặc dù nhu cầu trong nước tại Trung Quốc vẫn yếu, nhưng tăng trưởng lợi nhuận sản xuất đã có sự cải thiện nhẹ vào tháng 7. Ở những nơi khác, triển vọng thu nhập của các công ty Indonesia, Australia và Ấn Độ trung bình đã giảm nhẹ trong tháng qua.
Phân tích của Reuters về các thành phần trong chỉ số MSCI Châu Á - Thái Bình Dương báo cáo thu nhập quý II/2024 cho đến nay, cho thấy lợi nhuận ròng trung bình tăng 29,2% so với năm ngoái, mức tăng trưởng cao nhất trong hai năm.
Chỉ số MSCI Châu Á - Thái Bình Dương đã tăng 9,7% trong năm nay.
Theo ngành, dự báo EPS cho các công ty công nghệ tăng 7,5%, trong khi dự báo cho các dịch vụ truyền thông và các ngành hàng tiêu dùng tăng 5%. Dự báo EPS cho các công ty tiện ích, được biết đến với mức chi trả cổ tức cao, đã tăng khoảng 20% với nhu cầu điện dự kiến sẽ tăng mạnh ở các nền kinh tế khu vực như Ấn Độ. Dự báo cho các công ty chăm sóc sức khỏe tăng 8%.
Các nhà phân tích cũng dự đoán việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) sẽ thúc đẩy thu nhập và thúc đẩy cổ phiếu châu Á.
Mark Haefele, giám đốc đầu tư quản lý tài sản toàn cầu tại UBS, cho biết MSCI Châu Á (không bao gồm Nhật Bản) trước đây đã chứng kiến mức giá trung bình tăng khoảng 10% trong 12 tháng sau lần cắt giảm lãi suất đầu tiên trong 6 chu kỳ nới lỏng của FED.
Giám đốc Haefele lưu ý rằng cổ phiếu khu vực thường hoạt động tốt hơn cổ phiếu Mỹ khi đồng USD suy yếu 5-10%.
"Chúng tôi thấy bối cảnh kinh tế tích cực tương tự lần này, được hỗ trợ bởi tăng trưởng thu nhập lành mạnh. Khoảng 60% các công ty Châu Á trừ Nhật Bản đã vượt kỳ vọng vào giữa quý 2", chuyên gia này cho biết.
